制作：清流工作室
作者 |王晓月主编|赵岩
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本文是“聚焦消费金融”系列文章的第三篇。
原苏宁消费金融更名为南银N.B.A.南金消费金融有限公司（以下简称“南金N.B.A.”）业务快速增长，正在快速增资和发行债券。但最近，暂停键被按下了。南方银行法国巴黎银行10月下旬宣布，推迟2025年第二期19.99亿元资产支持证券发行，切断了一个重要的低息融资来源。
自被南京银行收购以来，南京银行的营收和净利润均出现高速增长。仅2025年上半年，营业利润就增长了30%，净利润几乎翻了一番。由于medAs业务发展消耗资金，南方银行法国巴黎银行的资金需求也随之增加。青尔iu工作室安排南银宁发的融资来源包括筹集股东资金和发行ABS产品。此外，为了尽快回笼资金，宁发最常出售期限不足六个月的不良资产。在ABS发行受阻的情况下，快速增长的南方银行法国巴黎银行将如何补充资金还有待观察。
清流工作室的调查揭示了南方银行法国巴黎银行在业务快速增长的同时其信贷产品隐藏的隐忧。法国银行消费贷款的金额大、周期长的特点，使得该公司的线下消费贷款产品成为贷款中介和民间借贷机构瞄准的“肥肉”。一些原本不符合贷款条件的借款人通过各种方式从九蚕豆获得贷款，最终可能因资金能力不足、债务纠纷等原因成为违约者。
对金钱的渴求
2025年上半年，南方B法国ank营业利润达27.4亿元，同比增长33.75%，净利润达1.43亿元，同比增长97.36%。 1-3月期间，南方银行法国巴黎银行个人贷款余额达3383.47亿元，比上年末增加181.52亿元（55亿元..67%）。
但由于业务发展消耗资本，南方银行法国巴黎银行的资本充足率在2025年上半年持续下降至12.09%。此前2023年和2024年的资本充足率分别为12.38%和20.09%。与此同时，流动性比率下降至269.56%，而2023年和2024年的流动性比率分别为355.26%和545.77%。这些数据表明南方银行法国巴黎银行现在可能有更大的融资需求。
为补充融资额度，南方银行法国巴黎银行继续发行资产增值计划并出售不良资产以回收r 资金。
今年10月，南方银行法国巴黎银行2025年资产增值计划第二期提上日程。计划发行金额为19.99亿元。标的资产仍然是南方银行法国巴黎银行的消费金融贷款。然而，10月23日，消息公布后不到六天，南方银行法国巴黎银行在“充分考虑环境和市场现实”后宣布推迟发行，并表示：“本次资产支持证券的发行将重新安排时间。”
市场分析可能是：本次暂停发行是监管面引导和市场环境变化综合作用的结果。
发行资产价值计划是法国巴黎银行低成本融资的一个来源。 2025年发行的首期遗产计划发行规模为19.58亿元。 B 期的票面利率为 2.12%，A 期的票面利率较低，为 1%。96%。根据发行说明，该计划基础资产加权平均年贷款利率为12.7%，利差超过10%。
此前，2024年南方银行法国巴黎银行发行了两笔资产证券计划，发行规模分别为15.5亿元和19.32亿元，票面利率在2%至2.48%之间。
由于发行资产证券的计划被搁置，南方银行法国巴黎银行的一个主要资金来源受到阻碍。
除了发行资产支持证券补充资金外，南方银行法国巴黎银行近两年还频繁出售不良资产回收资金。不过，短期出售可疑资产也引起市场关注。
南方银行法国巴黎银行2024年转移的1.66亿元可疑资产中，48%已逾期，将在六个月内到期。到2025年，可疑资产转移规模将超过6亿元，权重d 平均拖欠期将少于五个月，并且这些借款人中有一半以上拥有房地产线索。此外，可疑资产3.89亿元的加权平均不良期限为8个月，超过50%的借款人对该资产有线索，主要是房地产。
相比之下，南方银行法国巴黎银行的在线零售贷款按加权平均延迟一年半以上，之后不良资产被转移。
事实上，南方银行法国巴黎银行最重要的融资来源是股东增资和增股。 2024年，南方银行法国巴黎银行通过增资引入国际金融公司（IFC）作为新的战略股东。增资完成后，注册资本由50亿元增至52.15亿元。
未来，2022年南京银行将向苏尼等原股东收购苏宁消费金融有限公司ng.com集团有限公司、江苏洋河酒业有限公司、先声瑞康江苏药业有限公司，并将公司名称变更为“南岸法国消费金融有限公司”。南京银行和法国巴黎银行将投资44亿元人民币，到2023年将南京法国巴黎银行资本金增至50亿元人民币。
此后，在巨头资本局的支持下，南方银行法国巴黎银行凭借线下贷款产品“成易贷”跻身消费金融行业前列。目前，南京银行持股法国巴黎银行64.16%，法国巴黎银行持股29.99%，国际金融公司持股4.12%。
对贷款质量的担忧
截至2025年6月末，南方银行法国巴黎银行个人消费贷款存量余额535.17亿元，个人消费贷款违约率为1.29%，与2024年持平，较2023年小幅上升0.06个点。
清流工作室调查揭露隐秘事实关于南方银行法国巴黎银行的贷款质量。南银法国巴黎银行提供的贷款金额高，利率比大多数网上贷款低，还款周期长达48个月，使南银法国巴黎银行成为多家企业的热门选择。中介服务也有所增长。
判决书显示，天津夫妇将贷款办理业务外包给中介公司，并成功从南方银行法国巴黎消费金融公司获得20万元贷款。双方约定，贷款成功后，向中介公司支付3%的佣金（6000元）。
南音蚕豆发布公告强调，公司不与第三方合作，不收取任何费用。但裁决表明，南鹰布发与该机构之间存在关系。一名券商工作人员与南方银行法国巴黎银行借贷平台联系人的微信聊天记录显示，“贷款已经批准，可以办理提款手续了。”
社交平台上也有不少自称可以管理法国巴黎银行贷款的中介机构进行宣传。法庭文件显示，许多借款人通过代理人和经纪人从南方银行法国巴黎银行获得贷款，双方商定的费用从 3% 到 15% 不等。通过收取15%的经纪佣金，法院认为约定的佣金标准明显过高，不利于金融市场健康有序发展。最终，法院根据公平原则作出调整，允许服务费降低至5%。
一个问题是这些经纪人的费用是否应包含在借款人的总贷款成本比率中。然后birdgovernment南方银行法国巴黎银行的消费贷款是否高于红色债务线。法国巴黎银行资产价值计划近期公布的数据显示，年利率公司资产贷款利率低于20%，加权平均利率为12.85%。如果加上5%至15%的经纪费，总借款人比例可能会超过24%的红线。
宁波南行消费贷款的另一个灰色地带是，大量借款人向宁波南行借钱，并将贷款转让给他人。
江苏原告在法庭文件中称，一位同事需要贷款用于资金周转，并要求他提供担保。双方一同前往柜台办理了贷款手续。原告获得贷款后，将其转让给同事。直到一个月后，原告收到付款短信，才发现自己已经还清了贷款。得知自己是真正的借款人后，他指责对方“配合贷款公司诈骗我”。
另一份裁决书显示，原告受到江苏省的欺骗。以“找工作”为借口。受害人用手机申请贷款，被盗40万余元。其中，10万元由南岸法国巴黎银行融资，其余资金则向多家银行筹集。
除了声称自己被“诈骗”外，许多借款人还自愿进行再融资，有时是为了帮助家人或朋友拿回钱，或者是为了赚取利息差额。
多份法庭文件称，借款人经常以“续签”名义从南岸法院获得贷款，且贷款金额不低，往往在10万元至20万元之间。借款人从南方银行法国巴黎银行获得贷款，然后将钱借给朋友和家人。最终，双方发生纠纷，对方拖欠付款，导致采取法律行动。
这些裁决表明，南方银行法国巴黎银行的大额消费贷款可能是私人转贷受影响最严重的领域。拥有信用报告的借款人未经南方银行批准法国巴黎银行通过经纪人获得消费贷款。然而，回馈这些人的能力往往是有限的，最终会发生连锁反应。如果您无法向经纪人付款，经纪人与南方银行法国巴黎银行之间的贷款也可能拖欠，最终导致坏账。
